Úrok vs. RPSN: v čem se liší a proč to platí

Úroková sazba pokrývá jen cenu zapůjčení peněz, RPSN zahrnuje úrok i povinné poplatky. Vysvětlujeme rozdíl, ukazujeme příklady a kdy který ukazatel použít.

Nabídky online půjček uvádějí dvě sazby vedle sebe a na první pohled vypadají, že se něčím překrývají. V určitém smyslu ano — obě měří cenu úvěru — ale v praxi měří různé věci různou metodikou. Bez jejich rozlišení snadno dojdete k pocitu, že úvěr s nižší úrokovou sazbou je výhodnější, zatímco při komplexním pohledu může být dražší. Tento text vysvětluje rozdíl mezi nominální úrokovou sazbou a RPSN a ukazuje, ve kterých situacích který ukazatel použít. Otázku, co rozhoduje o ceně online úvěru v širším pohledu, řeší souhrnný text o parametrech půjčky.

Co měří úroková sazba

Nominální úroková sazba je smluvní cena za zapůjčení peněz. Vyjadřuje, jaké procento z neumořené jistiny si věřitel účtuje za rok jako úrok. Úroková sazba se obvykle uvádí jako sazba per annum (p. a. — ročně), i když fakticky se úrok počítá měsíčně — z aktuální neumořené jistiny za daný měsíc se odečte 1/12 roční sazby a tato částka se zaúčtuje do měsíční splátky. Občanský zákoník v § 1802 stanoví, že úrok se platí ve výši dohodnuté nebo obvyklé, ledaže právní předpis stanoví jinak.^[2]

Z pohledu spotřebitele má úroková sazba dvě praktické vlastnosti. Za prvé — jde o údaj, který přímo vstupuje do výpočtu měsíční splátky. Anuitní splátka se počítá ze tří parametrů: výše úvěru, počet splátek a roční úroková sazba; RPSN do tohoto výpočtu nevstupuje. Za druhé — úroková sazba je „cenovkou", kterou poskytovatel komunikuje v marketingu, protože je obvykle nižší než RPSN a působí přitažlivěji. Z toho ale plyne riziko: pokud porovnáváte jen úrokové sazby, opomíjíte celou jednu část ceny úvěru.

Co měří RPSN

Roční procentní sazba nákladů (definovaná v § 3 odst. 1 písm. o) zákona č. 257/2016 Sb.) vyjadřuje celkové roční náklady úvěru jako procento z čerpané částky. Do RPSN se započítává úrok i všechny povinné poplatky a povinné pojištění úvěru — všechno, co spotřebitel zaplatí poskytovateli a co je v okamžiku uzavření smlouvy známo. Detailní pravidla, co do RPSN patří a co ne, popisuje stránka o RPSN u online půjčky.^[1]

RPSN se počítá podle vzorce v Příloze č. 1 zákona č. 257/2016 Sb. — matematicky diskontuje všechny budoucí platby (splátky a poplatky) na současnou hodnotu a hledá takovou roční sazbu, při které jejich součet rovná čisté vyplacené částce. Tento přepočet zajišťuje, že RPSN je porovnatelná napříč všemi poskytovateli; každý musí počítat stejně.

Hlavní rozdíly v přehledu

Úroková sazba vs. RPSN — srovnání podle hlavních kritérií.
Kritérium	Úroková sazba (nominální)	RPSN
Co měří	Cena samotného zapůjčení peněz — procentní výnos věřitele z jistiny.	Celkové roční náklady úvěru — úrok plus všechny povinné poplatky a pojištění.
Co zahrnuje	Pouze úrokovou složku splátky podle smluvní sazby.	Úrok + vstupní poplatky + průběžné poplatky + povinné pojištění.
Jak se počítá	Smluvní sazba aplikovaná na neumořenou jistinu (typicky p. a.).	Diskontování všech budoucích plateb na současnou hodnotu dle Přílohy č. 1 zákona č. 257/2016 Sb.
Povinnost uvádět	V reklamě jen pokud uvádíte konkrétní sazbu — pak je povinný i reprezentativní příklad.	V reklamě i v předsmluvních informacích u každého spotřebitelského úvěru.
Vhodnost pro srovnání nabídek	Nedostatečná — neukáže poplatky.	Primární ukazatel — standardizovaná metodika.
Citlivost na dobu splatnosti	Žádná, sazba je per annum.	Vyšší — kratší doba splatnosti zvyšuje váhu fixních poplatků.
Sankce za prodlení	Mimo úrok — vlastní úrok z prodlení dle smlouvy nebo zákona.	Mimo RPSN — platí jen tomu, kdo poruší smlouvu.

Úroková sazba vs. RPSN — srovnání podle hlavních kritérií.

Úroková sazba (nominální)

Co měří: Cena samotného zapůjčení peněz — procentní výnos věřitele z jistiny.
Co zahrnuje: Pouze úrokovou složku splátky podle smluvní sazby.
Jak se počítá: Smluvní sazba aplikovaná na neumořenou jistinu (typicky p. a.).
Povinnost uvádět: V reklamě jen pokud uvádíte konkrétní sazbu — pak je povinný i reprezentativní příklad.
Vhodnost pro srovnání nabídek: Nedostatečná — neukáže poplatky.
Citlivost na dobu splatnosti: Žádná, sazba je per annum.
Sankce za prodlení: Mimo úrok — vlastní úrok z prodlení dle smlouvy nebo zákona.

RPSN

Co měří: Celkové roční náklady úvěru — úrok plus všechny povinné poplatky a pojištění.
Co zahrnuje: Úrok + vstupní poplatky + průběžné poplatky + povinné pojištění.
Jak se počítá: Diskontování všech budoucích plateb na současnou hodnotu dle Přílohy č. 1 zákona č. 257/2016 Sb.
Povinnost uvádět: V reklamě i v předsmluvních informacích u každého spotřebitelského úvěru.
Vhodnost pro srovnání nabídek: Primární ukazatel — standardizovaná metodika.
Citlivost na dobu splatnosti: Vyšší — kratší doba splatnosti zvyšuje váhu fixních poplatků.
Sankce za prodlení: Mimo RPSN — platí jen tomu, kdo poruší smlouvu.

Příklady, kde se obě sazby výrazně rozcházejí

Pro pochopení rozdílu pomáhají modelové příklady. Všechny následující kalkulace jsou obecné a slouží jako ilustrace metodiky.

Příklad 1: Krátkodobý úvěr s vysokým vstupním poplatkem

Úvěr 30 000 Kč na 12 měsíců, úroková sazba 9 % p. a., vstupní poplatek 2 500 Kč. Celkové úroky za rok činí přibližně 1 460 Kč; spolu se vstupním poplatkem 2 500 Kč jsou skutečné náklady úvěru 3 960 Kč. RPSN takového úvěru činí přibližně 27 % p. a. — třikrát vyšší než nominální úrok. Důvod: vstupní poplatek 2 500 Kč rozprostřený do dvanáctiměsíční doby splatnosti dává v procentuálním vyjádření hodně.

Příklad 2: Dlouhodobý úvěr s nízkými poplatky

Úvěr 500 000 Kč na 96 měsíců, úroková sazba 7 % p. a., vstupní poplatek 0 Kč, žádné průběžné poplatky. Celkové úroky činí přibližně 138 700 Kč. RPSN tohoto úvěru je téměř totožná s úrokovou sazbou — okolo 7,1 % p. a. Bez poplatků není co k úroku přičíst, takže RPSN se s úrokem prakticky shoduje.

Příklad 3: Úvěr s povinným pojištěním

Úvěr 200 000 Kč na 60 měsíců, úroková sazba 8 % p. a., vstupní poplatek 1 500 Kč, povinné pojištění schopnosti splácet 120 Kč měsíčně. Celkové úroky činí přibližně 43 300 Kč, vstupní poplatek 1 500 Kč, pojistné celkem 7 200 Kč (120 × 60). RPSN takového úvěru je okolo 11,8 % p. a. — rozdíl proti nominálu téměř 4 procentní body. Pokud by pojištění bylo dobrovolné a spotřebitel ho neuzavřel, RPSN by klesla zpět k cca 8,5 % p. a.

≈ 7,1 %

RPSN dlouhodobého úvěru 500 000 Kč na 96 měsíců, úrok 7 % p. a., bez poplatků — téměř shodná s úrokem.

≈ 11,8 %

RPSN úvěru 200 000 Kč na 60 měsíců s povinným pojištěním 120 Kč/měs. — rozdíl 4 p. b. proti úroku 8 %.

≈ 27 %

RPSN krátkodobého úvěru 30 000 Kč na 12 měsíců s vstupním poplatkem 2 500 Kč — třikrát nad úrokem 9 % p. a.

Proč rozdíl mezi úrokem a RPSN roste u krátkých úvěrů

Krátká splatnost úvěru zvyšuje váhu fixních poplatků ve výpočtu RPSN. Vstupní poplatek 2 500 Kč rozpočítaný do 60 měsíců přidá k RPSN jen pár desetin procentního bodu; stejný poplatek rozpočítaný do 12 měsíců přidá několik procentních bodů. Z hlediska spotřebitele to znamená, že u krátkodobých online půjček je rozdíl mezi nominálním úrokem a RPSN obvykle nejvýraznější — a právě v tomto segmentu trhu se nominální úroková sazba nejméně hodí jako orientační údaj.

Druhý faktor je velikost úvěru. Stejný vstupní poplatek 2 000 Kč má jiný vliv na RPSN úvěru 20 000 Kč (relativně 10 % jistiny) a úvěru 200 000 Kč (relativně 1 % jistiny). U malých úvěrů s velkými vstupními poplatky bývá RPSN řádově vyšší než úrok — typicky u mikroúvěrů a krátkodobých nebankovních půjček.

Kdy použít který ukazatel

Nominální úroková sazba a RPSN nejsou zaměnitelné; každá z nich má své místo:

Nominální úroková sazba se používá pro výpočet měsíční splátky, pro přehled, jak velkou část splátky tvoří úrok versus jistina, a pro porovnání bonity vašeho úvěrového profilu napříč žádostmi (nižší úrok pro stejný typ úvěru znamená, že vás poskytovatel hodnotí jako méně rizikového klienta).
RPSN se používá pro porovnání nabídek různých poskytovatelů, pro hodnocení celkové ceny úvěru a jako zákonný ukazatel v reklamě a předsmluvních informacích.
Celková splatná částka v Kč doplňuje oba předchozí — vidíte v ní úhrnem, kolik za úvěr zaplatíte, a snadno ji porovnáte mezi nabídkami s rozdílnou dobou splatnosti.

Pro praktické rozhodování platí jednoduché pravidlo: pokud rozdíl mezi RPSN a úrokem je do jednoho procentního bodu, jde o transparentní úvěr s minimem poplatků; pokud je rozdíl řádově vyšší (3, 5 a více procentních bodů), vyplatí se ve smluvních dokumentech dohledat, ze kterých konkrétních poplatků nebo pojištění rozdíl pochází.

Co RPSN ani úrok neukáže

Ani RPSN, ani úroková sazba neobsahují všechny faktory důležité pro rozhodnutí o úvěru. Mimo oba ukazatele zůstávají:

Smluvní pokuty a úroky z prodlení za nesplacení splátky včas. Tyto sankce platí jen ten, kdo poruší splátkový kalendář, takže do standardizovaného výpočtu RPSN nevstupují. Mezi poskytovateli se ale sankční sazby výrazně liší a u dvou nabídek se stejnou RPSN může jedna při prvním prodlení vyjít znatelně dráž.
Náhrady za předčasné splacení. Zákon č. 257/2016 Sb. v § 117 omezuje maximální výši, kterou poskytovatel může za předčasné splacení účtovat, ale konkrétní výši smí poskytovatel ve smlouvě upřesnit. U dvou nabídek se stejnou RPSN může jedna nabídnout bezpoplatkové předčasné splacení a druhá vyúčtovat náhradu blízkou zákonnému limitu — viz stránka o předčasném splacení online půjčky.
Flexibilita splácení. Možnost odložit splátku, snížit ji nebo doplatit část jistiny mimo plán nejsou zachyceny v žádné sazbě, ale mají pro spotřebitele konkrétní praktickou hodnotu.
Kvalita zákaznického servisu. Dostupnost samoobsluhy, rychlost odpovědí na dotaz, transparentnost vyúčtování — nic z toho do sazby nelze promítnout.

Úrok z prodlení — třetí, samostatná kategorie

Vedle nominální úrokové sazby (cena za řádné zapůjčení peněz) a RPSN (celkové roční náklady úvěru) existuje ještě úrok z prodlení — sankce za nesplacení splátky včas. Jeho zákonná výše je upravena nařízením vlády č. 351/2013 Sb. a odvíjí se od repo sazby České národní banky platné ve dni, kdy nastalo prodlení, plus 8 procentních bodů. Smlouva o spotřebitelském úvěru smí stanovit nižší úrok z prodlení, ale ne vyšší než zákonný. Úrok z prodlení nesouvisí s úrokovou sazbou úvěru a do RPSN se nezahrnuje, protože sankci platí jen ten, kdo splátky nedodržuje.

Při porovnávání úvěrů má smysl si všimnout, zda smlouva neuvádí kromě úroku z prodlení i další sankce (smluvní pokutu za prodlení, paušální poplatek za upomínku). Souhrnná sankční zátěž za prodlení s jednou splátkou se mezi poskytovateli liší řádově a u některých nabídek může dosahovat několika tisíc korun za jediný neuhrazený měsíc.

Co si v praxi pamatovat

Při rozhodování o online půjčce postupujte v tomto pořadí. Nejdřív vyřaďte nabídky s evidentně horší RPSN při stejné výši úvěru a stejné době splatnosti — to je primární filtr. Pak se podívejte na celkovou splatnou částku v korunách — vidíte v ní rovnou, o kolik se nabídky liší v absolutních číslech. Nakonec přečtěte obchodní podmínky pro sankce a předčasné splacení; tato část smlouvy do RPSN nepatří a může výrazně rozhodnout o reálné ceně úvěru, pokud splácení proběhne jinak, než plánujete.

Časté otázky k úroku a RPSN

Může být RPSN nižší než úroková sazba?

V principu ne. Pokud je poskytovatel ochoten vrátit část nákladů (sleva z poplatku, cashback), může technicky vyjít RPSN o desetiny procentního bodu pod úrokem, ale v reálných nabídkách je RPSN vždy stejná nebo vyšší než úroková sazba. Pokud reklama uvádí RPSN nižší než úrok, zkontrolujte předsmluvní informace — pravděpodobně jde o překlep nebo o chybnou kalkulaci, kterou ČNB řeší dohledem.

Která sazba se používá pro výpočet splátky?

Měsíční anuitní splátka se počítá z nominální úrokové sazby a doby splatnosti — RPSN do výpočtu splátky přímo nevstupuje. RPSN je odvozený ukazatel, který zpětně reflektuje celkové náklady. Pokud chcete spočítat, jaká bude měsíční splátka, použijte vzorec anuity s nominálním úrokem (viz stránka o anuitní splátce).

Proč se RPSN dvou úvěrů se stejným úrokem může lišit?

Protože RPSN reflektuje konkrétní strukturu poplatků a jejich časový průběh, který je u každého poskytovatele individuální. Dva úvěry se stejnou výší, stejnou splatností a stejnou úrokovou sazbou mohou mít RPSN např. 9,5 % a 12,2 % — rozdíl jsou vstupní a průběžné poplatky, případně povinné pojištění.

Co je úrok z prodlení a jak souvisí s úrokem ve smlouvě?

Úrok z prodlení je sankce za nesplacení dluhu včas. Jeho zákonná výše je odvozena od repo sazby ČNB plus 8 procentních bodů (nařízení vlády č. 351/2013 Sb.). Smlouva o spotřebitelském úvěru může stanovit nižší úrok z prodlení, ale ne vyšší než zákonný. Úrok z prodlení nesouvisí se smluvní úrokovou sazbou úvěru a do RPSN se nezapočítává.